Barometro Economico - Cicli e Mercati

Algoritmo proprietario che individua il trend dell’economia attraverso l’analisi delle sue componenti principali: borsa, tassi a breve, tassi a lungo (bonds), fiducia dei consumatori, occupazione. I dati finanziari vengono filtrati dall’algoritmo, elaborati e semplificati in macrotendenze che portano a una ridefinizione aderente alla realtà, visivamente chiara ed efficace del quadro economico e della sua evoluzione nel tempo. Possono anche essere esaminate, nel riquadro in basso, le tendenze di ciascun componente: il valore del BAROMETRO è difatti dato dalla somma dei singoli valori di tendenza.

Barometro: metodologia e uso

FAQ

Quali sono le componenti?

Le componenti per l’Europa sono:
BORSA = DAX
TASSI A 6 MESI = LIBOR A 6 MESI
TASSI A 10 ANNI = BUND (reciproco)
FIDUCIA = Consumer Confidence EU Index
OCCUPAZIONE = 1 – Dato ufficiale sull’occupazione nell’area Euro (es.: disoccupazione = 10% > occupazione = (1-0.10) = 0.90 = 90%
SVILUPPO = Indicatore proprietario

Le componenti per gli USA sono:
BORSA = S&P
TASSI A 6 MESI = LIBOR A 6 MESI
TASSI A 10 ANNI = T-BILL 10y (reciproco)
FIDUCIA = Consumer Confidence US Index
OCCUPAZIONE = 1 – Dato ufficiale sull’occupazione nell’area USA (es.: disoccupazione = 10% > occupazione = (1-0.10) = 0.90 = 90%
SVILUPPO = Indicatore proprietario

Le componenti per il Barometro Globale sono una media di Europa e USA.

Come vengono ponderate le componenti?

Il peso delle componenti è uguale per tutte e varia da +2 a -2. L’attribuzione del peso è data dalla posizione del nostro algoritmo (rialzo, neutro, ribasso) su ciascuna componente. Il valore del Barometro è la somma algebrica dei singoli valori.

Le indicazioni del Barometro hanno risvolti operativi?

Esiste certamente una correlazione tra ciclo economico e comportamento dei mercati. La stessa composizione del Barometro implica un orientamento favorevole alle borse nelle fasi di salita e quando il Barometro resta sopra 1, mentre viceversa nelle fasi cicliche di discesa e quando è inferiore a -1, l’ambiente è favorevole a un approccio difensivo e spesso in particolare ai bonds governativi a scadenza più lunga.

Perchè il Barometro non è disponibile per altre aree?

Il Barometro non viene fornito su altre aree (es.: Cina, Russia ecc.) per la mancanza di dati affidabili o reperibili in modo tempestivo su alcune delle componenti. Abbiamo preferito concentrarci sulle due macroaree che di fatto compongono oltre il 60% della capitalizzazione globale delle borse e circa il 50% del PIL mondiale.

Il Barometro

Qui di seguito vedi il Barometro Globale e il Barometro Europa combinato con l’indice europeo.
Il Barometro Economico è disponibile in 3 versioni: Europa, USA e Globale. Per ciascuna versione è disponibile il grafico con la divisione in fasce e la visualizzazione a istogramma (grafico a sinistra) che permette una interpretazione intuitiva delle indicazioni e la tabella aggiornata mensilmente con i valori delle singole componenti.

Dati aggiornati trimestralmente | Ultimo aggiornamento: 31 Marzo 2020

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