Domande frequenti

Cicli&Mercati

La vostra è una società di gestione?

No. La nostra è una società che fornisce advisory indipendente agli investitori privati e consulenza agli investitori istituzionali. Advisory e consulenza sono due cose diverse: la consulenza agli investitori privati in Italia è regolata e può essere fornita a livello personalizzato SOLO da banche, SIM e SGR autorizzate. Noi NON svogliamo né direttamente né indirettamente attività di gestione a clientela non istituzionale.

Investitore evoluto: che sezioni seguire?

Per la parte core del portafoglio suggeriamo di seguire i Portafogli Modello, per la parte di inquadramento di scenario i Webcast&Webinar e i report mensili e per la parte di operatività più rapida e di fine tuning (esecuzione delle strategie) sono necessari la Nota Tecnica Settimanale e l’esame delle Tabelle Operative.

Come usare al meglio le varie parti del servizio?

Ogni sezione del nostro servizio è corredata di uno o più PDF e uno o più video di supporto che potrai trovare nelle singole aree o nel Kit del Sottoscrittore. Il nostro Staff è a disposizione per fornirti ogni supporto sia dal punto di vista tecnico che della comprensione del nostro lavoro. Non esitare a contattarci ma ricordati che la normativa vigente ci impedisce di fornire consulenza personalizzata sui tuoi investimenti.

Investitore NON evoluto: che sezioni seguire?

Le parti del servizio più adatte ad un investitore di questo tipo sono i Portafogli Modello, ai quali suggeriamo comunque di abbinare la visione dei nostri Webcast&Webinar e la lettura dei report mensili.

Metodologia e strumenti

Su cosa si basa la vostra metodologia di scenario?

La nostra è una metodologia ciclica proprietaria che integra fattori macroeconomici e fattori di mercato. Questa metodologia fornisce indicazioni chiare e precise sia sul “dove ci troviamo” che sulle azioni da intraprendere in ciascuna fase di mercato. La nostra metodologia ha vinto diversi premi tra cui il Leonardo della Ricerca Finanziaria e il SIAT Award.

Come sono gestiti dai vostri modelli gli eventi esogeni?

La caratteristica principale dei nostri modelli è di essere conservativi e in questo senso esiste una casistica vicina al 100% che dimostra che erano stati generati segnali di uscita dai mercati in crisi in ampio anticipo rispetto allo sviluppo della crisi stessa (vedi Scripta Manent).

In cosa si differenziano i vostri segnali dai normali segnali di analisi tecnica?

Nella maggior parte dei casi i segnali di Analisi Tecnica si basano su modelli con variabili discrezionali (es.: lunghezza di una o più medie mobili) o su analisi soggettive (analisi grafica). I nostri modelli sono completamente non ottimizzati e forniscono in anticipo rispetto al periodo successivo i livelli di cambiamento di tendenza.

Su cosa si basano i vostri segnali operativi?

Tutti i segnali operativi dei nostri modelli sono basati su modelli quantitativi e algoritmi proprietari che tengono in considerazione solo fattori relativi al prezzo.

I vostri segnali sono da intendersi come un trading system?

No. I segnali dei nostri modelli identificano la posizione del trend su vari archi temporali e i punti precisi dove questo trend cambia. Questi segnali hanno certamente una valenza operativa importante ma non vanno in alcun modo intesi come trading system.

I vostri segnali tengono in considerazione fattori fondamentali su titoli, settori o indici?

No. I segnali dei nostri modelli sono basati unicamente su elementi quantitativi relativi al prezzo. Tuttavia esaminiamo separatamente anche altri fattori come il P/E (price/earning) dei principali mercati su base statistica. Queste indicazioni non entrano in ogni caso nella costruzione dei nostri modelli e dei nostri segnali.

Portafogli Modello

I vostri Portafogli Modello sono sostituti di una gestione?

Assolutamente no. I nostri Portafogli Modello rappresentano delle linee guida di allocazione per portafogli dinamici e statici che possono essere combinati o modificati nei pesi e negli strumenti da ciascun investitore. In questo senso noi forniamo un supporto basato su una rigorosa analisi quantitativa e statistica.

Che tipo di Portafogli Modello ci sono?

Il servizio fornisce due tipi di Portafogli Modello: attivi e statici. I Portafogli Modello statici richiedono unicamente all’investitore un ribilanciamento periodico nel caso in cui le percentuali degli asset varino in modo rilevante. I Portafogli attivi, invece, richiedono un monitoraggio in quanto sono basati su un criterio di ribilanciamento dinamico governato dai segnali di un modello quantitativo.

Che cifra minima è necessaria per seguire i Portafogli Modello?

Non esiste una cifra minima per seguire i Portafogli Modello. La logica dei Portafogli Modello è adattabile secondo il profilo di rischio e il numero di portafogli che si intende seguire. Tuttavia rapportando il costo del servizio ad un rendimento minimo ottenibile nel tempo seguendo con costanza i Portafogli Modello è opportuno considerare un investimento iniziale di almeno 20.000 Euro ed è ottimale partire con almeno 50.000 Euro, dove cioè il costo del servizio di advisory rappresenta meno dell’1% del capitale totale.

Quanti/quali portafogli è opportuno seguire?

La scelta dei Portafogli è in base al proprio profilo di rischio e alle proprie abitudini di investitore. Tutti i Portafogli Modello sono dotati di una scheda dettagliata che guida l’investitore nella scelta secondo i propri obiettivi. Sul numero di Portafogli, il consiglio che diamo a tutti i Sottoscrittori, in un’ottica di diversificazione, è quello di seguire 3/4 portafogli che siano quanto più decorrelati possibile.

Come seguire più Portafogli Modello e combinarli tra loro?

Posso farlo attraverso il File Excel di Supporto ai Portafogli Modello che è scaricabile dai Sottoscrittori e modulabile secondo le proprie esigenze. Questo file permette di calcolare in autonomia e con facilità le allocazioni che derivano dalla combinazione di due o più Portafogli Modello. E’ a disposizione dei Sottoscrittori anche il Portfolio Tracker che simula le tue combinazioni e ti fornisce i dati storici per la tua simulazione.

I vostri segnali tengono in considerazione fattori fondamentali su titoli, settori o indici?

No. I segnali dei nostri modelli sono basati unicamente su elementi quantitativi relativi al prezzo. Tuttavia esaminiamo separatamente anche altri fattori come il P/E (price/earning) dei principali mercati su base statistica. Queste indicazioni non entrano in ogni caso nella costruzione dei nostri modelli e dei nostri segnali.